隨著5G網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的不斷普及,射頻前端需求正在快速增長中,而濾波器是其中開發(fā)難度最大的核心部件。根據(jù)Qorvo的預(yù)測,2023年濾波器在射頻市場的終端占比將從2017年的54%上漲至66%。
從競爭格局來看,目前SAW濾波器和BAW濾波器領(lǐng)域海外廠商仍占據(jù)壟斷地位,國產(chǎn)廠家合計(jì)份額在市場中占比很低,能批量供貨的國產(chǎn)濾波器公司屈指可數(shù)。數(shù)據(jù)顯示,中國濾波器需求量與產(chǎn)量存在著巨大缺口。以SAW濾波器為例,根據(jù)智研咨詢數(shù)據(jù),2018年我國SAW消費(fèi)量為151.2億只,自給率僅為3.33%,預(yù)計(jì)未來國產(chǎn)自給率將不斷上升,預(yù)計(jì)2025年有望達(dá)到17.80%,國產(chǎn)替代空間廣闊。
在中美貿(mào)易爭端背景下濾波器的國產(chǎn)替代需求非常迫切,國內(nèi)廠商正從低端切入,正有序向中高端突破。
在波濾器行業(yè)曠達(dá)科技早有布局。2020年,曠達(dá)科技聯(lián)合建投華科設(shè)立合資公司芯投微電子科技(上海)有限公司(“芯投微”),成為公司濾波器業(yè)務(wù)的經(jīng)營主體,公司目前間接持有芯投微75%份額。此前,芯投微通過收購控股日本NSD公司獲取了稀缺高端SAW濾波器業(yè)務(wù)。
NSD目前產(chǎn)品涵蓋了WLPSAW濾波器、CSPSAW濾波器和車規(guī)級封裝SAW濾波器,是目前除了五大射頻國際巨頭之外唯一具備穩(wěn)定供應(yīng)WLP濾波器能力的廠商,已經(jīng)多年向知名客戶穩(wěn)定供應(yīng)用于射頻前端模組的晶圓級封裝SAW濾波器,芯投微收購NSD實(shí)現(xiàn)了國產(chǎn)WLP濾波器的突破。同時,NSD濾波器業(yè)務(wù)以IDM模式推進(jìn),具備完整的前道晶圓和后道封測工廠,是未來持續(xù)發(fā)展的重要競爭壁壘。
NSD的產(chǎn)品主要面向三類客戶,包括移動終端或模組類、汽車電子類、基站類,憑借產(chǎn)品技術(shù)能力先進(jìn)性,目前NSD正在與中國的射頻客戶合作開發(fā)模組產(chǎn)品。以NSD的既有技術(shù)和產(chǎn)能為基礎(chǔ),公司濾波器業(yè)務(wù)規(guī)劃在中日兩國大幅擴(kuò)充研發(fā)力量和產(chǎn)能,隨著產(chǎn)能釋放、客戶驗(yàn)證,有望逐步貢獻(xiàn)增量業(yè)績。
濾波器采用半導(dǎo)體加工工藝,設(shè)計(jì)相對容易,難于制造,制造的壁壘在于材料和工藝。NSD濾波器業(yè)務(wù)以IDM模式推進(jìn),具備完整的前道晶圓和后道封測工廠,是持續(xù)發(fā)展的重要競爭壁壘。
以NSD的既有技術(shù)和產(chǎn)能為基礎(chǔ),芯投微的濾波器業(yè)務(wù)規(guī)劃在中日兩國大幅擴(kuò)充研發(fā)力量和產(chǎn)能,加強(qiáng)提效降本,并積極開拓關(guān)鍵客戶,以射頻模組化趨勢為契機(jī),為射頻模組、智能終端、汽車電子和工業(yè)設(shè)備等客戶提供高性能的濾波器產(chǎn)品。
其中,日本工廠主要生產(chǎn)針對國際客戶的濾波器產(chǎn)品并負(fù)責(zé)新產(chǎn)品的試制,中國工廠未來主要生產(chǎn)針對國內(nèi)客戶的濾波器產(chǎn)品和量產(chǎn)成熟產(chǎn)品。目前,公司日本工廠的擴(kuò)產(chǎn)正在執(zhí)行中,中國工廠將在規(guī)劃完善后立即啟動建設(shè)。
2021年6月,NSD在中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)設(shè)立了以研發(fā)和銷售為核心業(yè)務(wù)的全資子公司-炳芯微電子科技(上海)有限公司;2021年12月,芯投微為推進(jìn)濾波器項(xiàng)目在國內(nèi)落地,在合肥高新區(qū)設(shè)立了全資子公司-合肥芯投微電子有限公司。
作為濾波器領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè),未來,曠達(dá)科技重要參股公司芯投微有望成功打開長期成長新空間,充分受益于行業(yè)發(fā)展紅利,為實(shí)現(xiàn)自主科技國產(chǎn)化替代貢獻(xiàn)力量。