2022年6月30日，安永于上海發(fā)布《中國(guó)內(nèi)地和香港IPO市場(chǎng)》報(bào)告，回顧分析2022年上半年全球及大中華區(qū)IPO活動(dòng)并展望下半年市場(chǎng)前景。報(bào)告指出，受全球經(jīng)濟(jì)不確定性、地緣政治及疫情等因素沖擊，全球上半年IPO數(shù)量和籌資額銳減。共630家企業(yè)全球上市，籌資額達(dá)954億美元。與去年同期相比，IPO數(shù)量和籌資額分別下降46%和58%。中國(guó)內(nèi)地和香港仍是全球IPO活動(dòng)的重要地區(qū)，IPO數(shù)量和籌資額分別占全球的30%和53%。

　　上交所憑借328億美元的籌資額位列全球第一，占全球總量的34%。深交所IPO數(shù)量領(lǐng)先全球，共計(jì)81宗，占全球總數(shù)的13%。全球前10大IPO共籌資400億美元，前十大IPO中有3家為中國(guó)企業(yè)，其中中國(guó)移動(dòng)有限公司以81.57億美元的籌資額位列全球第二。

　　A股籌資額創(chuàng)歷史新高，科創(chuàng)板表現(xiàn)亮眼

　　2022上半年，A股市場(chǎng)共有169家公司首發(fā)上市，同比下降31%。雖然上市數(shù)量有所下降，但籌資額實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)達(dá)3，120億人民幣，與去年同期相比增長(zhǎng)48%，創(chuàng)同期歷史記錄。IPO超募和大型IPO推動(dòng)了IPO籌資額增長(zhǎng)。

　　隨著注冊(cè)制在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的落地與監(jiān)管制度的進(jìn)一步完善，A股市場(chǎng)吸引了眾多高質(zhì)量科創(chuàng)型企業(yè)的涌入。2022上半年，科創(chuàng)板籌資額首次超過(guò)主板，IPO數(shù)量和籌資額占比分別為31%和37%，以半導(dǎo)體、芯片為代表的硬科技企業(yè)上市活躍，推高了科創(chuàng)板籌資額。創(chuàng)業(yè)板列IPO數(shù)量第一，傳統(tǒng)行業(yè)創(chuàng)新型中小企業(yè)仍是A股新股生力軍。

　　安永審計(jì)服務(wù)合伙人湯哲輝表示：“短期迷霧中還是可以看到一些積極信號(hào)，在監(jiān)管部門多措并舉的推動(dòng)下，多層次、市場(chǎng)化的資本市場(chǎng)正逐步形成，證券交易進(jìn)一步開(kāi)放的同時(shí)，上市公司質(zhì)量也不斷提高。在共促可持續(xù)發(fā)展理念下，企業(yè)的ESG評(píng)級(jí)逐漸成為重要的投資依據(jù)，建議擬上市企業(yè)應(yīng)將ESG盡快嵌入核心業(yè)務(wù)價(jià)值，加強(qiáng)管治和相關(guān)信息披露，以提升企業(yè)的資本吸引力。”

　　從行業(yè)來(lái)看，科技、傳媒和通信行業(yè)的IPO數(shù)量和籌資額均位列第一，與去年同期相比，數(shù)量和籌資額占總量百分比分別增長(zhǎng)13和26個(gè)點(diǎn)。能源與電力行業(yè)IPO籌資額進(jìn)入前五，包括傳統(tǒng)能源和碳中和概念的環(huán)保企業(yè)。

　　香港主板IPO節(jié)奏放緩，生物科技與健康持續(xù)主導(dǎo)

　　2022上半年香港市場(chǎng)預(yù)計(jì)共有20家公司首發(fā)上市，籌資額177億港元，與去年同期相比IPO數(shù)量減少56%，而籌資額下降92%。從行業(yè)來(lái)看，生物科技與健康以及科技股仍是香港市場(chǎng)主要IPO行業(yè)，科技、傳媒與通信行業(yè)列籌資額首位，但籌資額占比下降至28%。

　　受政策監(jiān)管等多方面影響，中國(guó)企業(yè)赴美上市低迷，2022上半年共有4家中國(guó)企業(yè)首發(fā)上市，共籌資9，550萬(wàn)美元。

　　SPAC上市正式落地以來(lái)，2家SPAC公司在香港成功上市，目前排隊(duì)等待上市的公司共11家。在港SPAC公司主要聚焦亞洲地區(qū)特別是大中華市場(chǎng)，關(guān)注新經(jīng)濟(jì)、綠色環(huán)保、新消費(fèi)等領(lǐng)域。

　　政策利好有望扭轉(zhuǎn)下半年趨勢(shì)

　　盡管經(jīng)濟(jì)不確定性和市場(chǎng)波動(dòng)依然存在，但多方面利好因素仍有望扭轉(zhuǎn)IPO發(fā)行放緩趨勢(shì)。

　　科技、傳媒和通信行業(yè)、工業(yè)與材料是排隊(duì)企業(yè)中主要行業(yè)，科創(chuàng)板第五套上市標(biāo)準(zhǔn)的適用企業(yè)范圍擴(kuò)展將有利于醫(yī)療器械企業(yè)上市。

　　劉國(guó)華指出：“香港作為國(guó)際金融中心，一直與內(nèi)地市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，協(xié)同發(fā)展。適逢香港回歸25年，中國(guó)內(nèi)地‘穩(wěn)增長(zhǎng)’政策也有望提振香港股市。預(yù)計(jì)下半年香港IPO市場(chǎng)穩(wěn)步回升，表現(xiàn)優(yōu)于上半年?？萍?、傳媒和通信，零售和消費(fèi)品，生物科技與健康以及材料等行業(yè)會(huì)迎來(lái)更多上市機(jī)會(huì)?！?br />