“未來10年，預計中國個人金融資產(chǎn)將繼續(xù)以9%的年復合增長率平穩(wěn)增長，到2032年全國整體個人金融資產(chǎn)將達到571萬億元。面對這一歷史性發(fā)展機遇，中國領(lǐng)先財富管理從業(yè)者們不僅要思考如何把握趨勢，更需要思考如何前瞻性地建立相應能力，實現(xiàn)可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展。”2023年3月，麥肯錫在題為《后疫情時代 財富管理重啟增長》的金融業(yè)白皮書中做了如上表述。

　　截至2022年末，中國居民個人金融資產(chǎn)已接近250萬億元，成為全球第二大財富管理市場。2023年以來，居民財富管理需求持續(xù)高漲，推動財富管理行業(yè)全速前進。當然，市場競爭隨之更甚，監(jiān)管導向隨之更嚴。在此背景下，各類財富管理機構(gòu)如何才能于大浪淘沙的行業(yè)洗牌中脫穎而出?

　　11月30日，身為中國最大獨立財富管理服務提供商的諾亞控股有限公司(以下簡稱“諾亞”)公布2023年三季度財報，觀其主要經(jīng)營指標繼續(xù)攀升，及其在“以客戶需求驅(qū)動”長遠戰(zhàn)略下推進的一系列前瞻性變革，不難窺得這家頭部機構(gòu)近年在客戶、科技、投研三大界面持續(xù)投入，牢牢鎖定強勁發(fā)展機遇，實現(xiàn)穩(wěn)健運營。

　　做專做優(yōu)差異化服務

　　諾亞財報顯示，今年前三季度錄得總收入25.1億元，同比增長11.9%;凈收入25.0億元，同比增長12.5%。三季度凈收入同比增長9.6%，財富管理凈收入同比增長17.8%。得益于在渠道、產(chǎn)品和綜合服務端持續(xù)投入和前瞻布局，公司總資產(chǎn)達126.3億元，同比增長10.3%，創(chuàng)歷史新高。

　　交出如上靚麗答卷，首要源于諾亞做專做優(yōu)差異化服務的“待客之道”。正如麥肯錫指出，受年齡、財富來源、投資目標、風險偏好等不同因素影響，中國富裕及以上客群在財富管理上有明顯差異化需求，在諸如風險較高的權(quán)益類產(chǎn)品、跨境投資機會、投顧服務及整體財富規(guī)劃等方面都有個性化偏好。如何為這類價值主張鮮明的客群提供量身定制的產(chǎn)品和服務方案，是財富管理機構(gòu)首要考慮的問題。

　　諾亞控股聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席兼CEO汪靜波對此亦有洞見?！敖陙?#xff0c;隨著市場環(huán)境的變化、復雜和難以確定，投資者行為及需求也在轉(zhuǎn)變，他們越發(fā)希望得到專業(yè)的投資建議和服務。而各個年齡階段客戶的財富來源、專業(yè)知識、體驗訴求不同，綜合配置需求呈明顯多元化、個性化差異。就此，諾亞從關(guān)注具體產(chǎn)品及收益的產(chǎn)品驅(qū)動，轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣紤]資產(chǎn)安全、企業(yè)、家族傳承方案及戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的綜合驅(qū)動，從產(chǎn)品導向轉(zhuǎn)為以解決方案為核心，針對高凈值客戶的多樣化財富管理需求量身打造不同的資產(chǎn)配置策略。以CATS資產(chǎn)配置解決方案為例，其內(nèi)涵包括現(xiàn)金管理、全天候資產(chǎn)配置、科技驅(qū)動的高品質(zhì)管理以及安全的財富保值及傳承，突出財富管理服務的專業(yè)性和獨立性?！?/p>

　　自2019年啟動組織與業(yè)務變革以來，諾亞始終針對不同客群做專、做優(yōu)資產(chǎn)配置方案，打造全生命周期的財富管理產(chǎn)品服務體系，逐步夯實歌斐資產(chǎn)、微笑基金、榮耀傳承三大業(yè)務板塊。如2022年諾亞推出“四類賬戶”戰(zhàn)略資產(chǎn)配置方法論，建議客戶打造包括保障傳承、流動管理、底倉配置、成長配置四大功能賬戶在內(nèi)的完整組合，構(gòu)建家庭財富安全底倉，穩(wěn)住配置基本盤，積極尋找增長點。

　　從諾亞最新財報看，其圍繞客戶需求做專做優(yōu)差異化服務頗顯成效：截至2023年9月30日，諾亞注冊客戶總數(shù)為45.22萬名，較2022年9月30日增加4.4%及較2023年6月30日增加1.3%。三季度，諾亞黑卡及超黑客戶同比增長5.7%，環(huán)比增長3.4%。

　　不止于此，為滿足法人客戶的多元化、差異化需求，諾亞于2022年推出專為企業(yè)客戶量身打造的微笑司庫SaaS平臺，用專業(yè)化的系統(tǒng)和服務提高企業(yè)資金的投資及營運效率。目前，微笑司庫覆蓋全市場10000+只公募基金、600+私募基金，由專業(yè)投研團隊為企業(yè)定制專屬現(xiàn)金流動性管理解決方案，服務近6000家中小微企業(yè)和金融機構(gòu)。今年前三季度，微笑司庫活躍客戶數(shù)同比增長73.7%。

　　數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升壁壘

　　近年來，以數(shù)字經(jīng)濟為代表的新經(jīng)濟業(yè)態(tài)在我國經(jīng)濟中扮演越發(fā)重要的角色。黨的二十大報告指出，要加快建設數(shù)字中國。在此背景下，數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮深刻影響著包括財富管理在內(nèi)的各行各業(yè)。

　　今年8月，中國人民大學國際貨幣研究所團隊發(fā)布《中國財富管理能力評價報告(2023上)》指出，隨著居民財富管理需求的日益精細化、復雜化和多樣化，我國財富管理開始從單純的金融產(chǎn)品和服務數(shù)字化進一步向平臺化、生態(tài)化方向演變，財富管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型進入新階段。

　　新的形勢要求諾亞有新的思路、新的舉措，要堅定地進行數(shù)字化變革。未來如果財富管理機構(gòu)不具備高端的數(shù)字化能力，就無法及時滿足客戶需求，那么將沒有客戶愿意把財富交給其管理。就此，諾亞2020年就著力推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，一是在渠道端實現(xiàn)數(shù)字化過程管理，疊加線下專業(yè)投顧服務，滿足客戶深度資產(chǎn)配置需求。二是在產(chǎn)品端做到產(chǎn)品篩選能力數(shù)字化、投研能力數(shù)字化和產(chǎn)品存續(xù)數(shù)字化。三是在客戶端提升空中渠道服務，標準化作業(yè)流程，提供真人在線投顧服務，優(yōu)化自助下單體驗，差異化在線B2C體驗。

　　如今，諾亞數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得長足發(fā)展，不僅在渠道端通過大數(shù)據(jù)技術(shù)對客戶需求進行分層，提前觸達并理解其需求，提供數(shù)字化的產(chǎn)品篩選、投研和存續(xù)服務，實現(xiàn)財富、資管、投資三者深度協(xié)同，還完善開放式架構(gòu)的產(chǎn)品平臺，通過精細客戶標簽、產(chǎn)品標簽，利用底層大數(shù)據(jù)和人工智能了解及分析客戶需求，實現(xiàn)客戶、產(chǎn)品、理財師更高效率的精準匹配。以諾亞旗下歌斐資產(chǎn)為例，除了國內(nèi)核心投資業(yè)務流程基本實現(xiàn)線上化閉環(huán)，還從數(shù)據(jù)治理入手構(gòu)建海外業(yè)務數(shù)字化存續(xù)服務，以數(shù)字化能力交付清晰詳實的存續(xù)報告，覆蓋核心人民幣/美元主動管理基金進展，管理層年度投資報告及ESG年報等，實現(xiàn)客戶體驗“看得見”。

　　根據(jù)諾亞三季度財報，其已實現(xiàn)基于流動管理、成長配置、保障傳承和底倉配置四類賬戶的持倉分析與配置建議，通過線上存續(xù)帶動產(chǎn)品營銷，今年前三季度公募基金募集量超369億元，同比增長19.3%;私募證券產(chǎn)品募集量超142億元，同比增長46.2%。

　　諾亞堅決加大對科技投入，重塑客群發(fā)展、客戶經(jīng)營、解決方案、運營管理等全業(yè)務流系統(tǒng)，核心是把近二十年對行業(yè)的深度理解和線下運營經(jīng)驗數(shù)字化，提升精準度與效率，尤其是把鐵三角3R小組、3K匹配、超新星計劃全部納入數(shù)字化過程管理，通過數(shù)據(jù)的積累提升客戶洞察和服務品質(zhì)，導向卓越運營，更好抓住財富管理市場高速增長的重大機遇。

　　值得一提的是，11月23日，在國際注冊專業(yè)會計師公會主辦的CGMA全球管理會計“2023年度中國大獎暨CFO高峰論壇”上，諾亞榮獲優(yōu)秀機器人流程自動化實踐大獎及年度財界領(lǐng)袖獎，彰顯權(quán)威機構(gòu)對諾亞近年加速財經(jīng)變革和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，致力于用數(shù)字技術(shù)提升企業(yè)管理和客戶服務的特別肯定。

　　夯實投研一體化能力

　　伴隨中國財富管理市場的發(fā)展成熟，如今越來越多機構(gòu)開始重視投研驅(qū)動，關(guān)注如何推動大類資產(chǎn)配置、如何優(yōu)化產(chǎn)品策略設計。可以說，投研是財富管理業(yè)務發(fā)展的支撐體系，做好財富管理，首要做好投研建設。

　　以此綜觀諾亞，其深知投研是“硬核”，遂持續(xù)堅定投入建設，不斷夯實投研一體化能力，通過組建包括CIO(首席投資官辦公室)、CSO(客戶戰(zhàn)略辦公室)、IPS(產(chǎn)品解決方案辦公室)在內(nèi)的“CCI體系”，自上而下，從資產(chǎn)體檢到產(chǎn)品和服務解決方案，全方位資產(chǎn)優(yōu)化配置建議，保護客戶資產(chǎn)。

　　今年8月，諾亞CIO辦公室分別通過國內(nèi)和國際兩份CIO報告，建議投資者在下半年關(guān)鍵節(jié)點進行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置檢視和調(diào)整，首先是基礎(chǔ)的各項安全檢視，然后調(diào)整戰(zhàn)略底倉配置，再通過各類多策略組合投資來布局增長，實現(xiàn)“反脆弱”和“可糾錯”的戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置。

　　正是得益于對投研的建設投入及前瞻判斷，諾亞自2016年起逐步退出人民幣住宅類房地產(chǎn)資產(chǎn)及該類別的基金產(chǎn)品，至今已實現(xiàn)完全退出。資管新規(guī)下，諾亞于2019年三季度開啟非標類固收產(chǎn)品退出，并于2021年上半年完成非標清零，成功完成“非標轉(zhuǎn)標”，實現(xiàn)為客戶財富的真正保駕護航，并在行業(yè)淘沙中穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。

　　在自身發(fā)力投研建設的同時，諾亞也借助來自外部的投研專家力量，進一步錦上添花，包括通過連接全球知名投資峰會，為客戶連接影響力機會和領(lǐng)袖級洞見;通過定期舉辦線下研討會，邀請著名經(jīng)濟學家、基金經(jīng)理管理人、專業(yè)投資人等商界、學界的代表，獨立客觀呈現(xiàn)從宏觀經(jīng)濟形勢、資產(chǎn)配置建議以及利好政策等角度，為客戶帶來全方位財富管理和資產(chǎn)管理相關(guān)資訊及建議。

　　“我們不能預知，但可以準備，諾亞不是等下豪雨才開始建設方舟的?！蓖高^這句出自諾亞官網(wǎng)上的宣傳語，不難體會這家獨立財富管理機構(gòu)頭部企業(yè)一貫秉持的砥礪信念。雖說知易行難，端到端升級財富管理能力是一項長期且艱巨的工程，但在監(jiān)管日趨成熟、行業(yè)競爭加劇的背景下，這無疑是實現(xiàn)財富管理業(yè)務跨越式發(fā)展，通往未來成功的必由之路。

　　正如汪靜波在諾亞三季度財報落地之際所言，“隨著年底迅速臨近，我們的信心亦不斷增加，相信我們有能力于日益復雜的宏觀經(jīng)濟環(huán)境中審慎前行，為股東創(chuàng)造價值?！?/p>