近日，中國(guó)人民銀行發(fā)布的《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2022）》指出，受限于技術(shù)薄弱和消費(fèi)場(chǎng)景缺乏，中小銀行線上自營(yíng)獲客能力不足，普遍通過與金融科技平臺(tái)合作的方式開展線上業(yè)務(wù)。部分金融科技平臺(tái)利用科技優(yōu)勢(shì)，控制營(yíng)銷通道和客戶觸達(dá)，借貸產(chǎn)品核心風(fēng)控環(huán)節(jié)依賴平臺(tái)完成，中小銀行自主獲客、風(fēng)控能力弱化。

　　拿到消金行業(yè)來看，類似的現(xiàn)象也很明顯，所以利用科技實(shí)力才是保持未來核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。分析當(dāng)前頭部機(jī)構(gòu)的共性特點(diǎn)不難發(fā)現(xiàn)，他們自主經(jīng)營(yíng)的能力較強(qiáng)；而復(fù)盤整個(gè)消金不長(zhǎng)的發(fā)展歷程來看，選擇自主經(jīng)營(yíng)的發(fā)展路徑，是他們?cè)诔闪⑤^短時(shí)間內(nèi)就躋身頭部的關(guān)鍵。

　　消金行業(yè)的自主經(jīng)營(yíng)，主要是對(duì)比依靠渠道的發(fā)展模式而言的；后者模式下，行業(yè)在初期也取得了不錯(cuò)成績(jī)，但自主經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)模式，目前已經(jīng)顯示出了更強(qiáng)的后勁，這正是優(yōu)勢(shì)富集效應(yīng)的一次經(jīng)典詮釋。

　　優(yōu)勢(shì)富集效應(yīng)是指微小優(yōu)勢(shì)經(jīng)過關(guān)鍵過程的級(jí)數(shù)放大，正在產(chǎn)生更大級(jí)別的優(yōu)勢(shì)。觀察分析持牌消金行業(yè)，在消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)入數(shù)字化時(shí)代后，那些進(jìn)行持續(xù)技術(shù)能力投入的消金公司在長(zhǎng)期發(fā)展中競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)逐漸凸顯出來。

　　也就是說，在模式的選擇中，這些機(jī)構(gòu)押寶數(shù)字化能力建設(shè)，著力自主經(jīng)營(yíng)的公司，當(dāng)下迎來了收獲期。而這種自營(yíng)能力、數(shù)字化能力還將在未來的競(jìng)爭(zhēng)中，持續(xù)放大價(jià)值。

　　頭部幾家持牌消金公司中，最為典型的要數(shù)馬上消費(fèi)。其并非首批持牌消金公司，成立至今才剛剛進(jìn)入第8個(gè)年頭，同時(shí)既沒有背靠大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，也沒有全國(guó)性商業(yè)銀行的背景，但卻在持牌機(jī)構(gòu)中，成立之初就將科技視為深層次的驅(qū)動(dòng)力，每年都會(huì)將至少5%的收入投入到科技的研發(fā)當(dāng)中，累計(jì)科技研發(fā)投入已超過30億元，這實(shí)際上需要領(lǐng)導(dǎo)層有很強(qiáng)的超前眼光和決斷。不過，馬上消費(fèi)也最終收獲了數(shù)字化投入帶來的自營(yíng)能力提升的回報(bào)，現(xiàn)在已自建全套能力——自主研發(fā)能力、自主風(fēng)控能力、自主獲客能力，以及自主貸后管理能力等，并已開放分享至全行業(yè)。

　　在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)興起的當(dāng)下，監(jiān)管一方面一再強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)自主經(jīng)營(yíng)能力，包括風(fēng)控體系、營(yíng)銷獲客等；另一方面，持續(xù)推動(dòng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，加大數(shù)字化能力建設(shè)。而馬上消費(fèi)等頭部機(jī)構(gòu)以數(shù)字化技術(shù)自主經(jīng)營(yíng)的超前思路，也正好順應(yīng)了時(shí)代發(fā)展，與監(jiān)管要求一致，是政策引導(dǎo)的方向。

　　經(jīng)過多年沉淀，全行業(yè)已開始有更多追隨者，效仿先行者加強(qiáng)自營(yíng)。然而背后的付出與堅(jiān)守，又豈是表面這么簡(jiǎn)單？

　　自營(yíng)是消金立身之本

　　從全行業(yè)看，自主經(jīng)營(yíng)是監(jiān)管對(duì)于金融業(yè)一以貫之的要求，尤其核心風(fēng)控自主經(jīng)營(yíng)是立身之本。但傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)雖然積極響應(yīng)但現(xiàn)實(shí)中難以做到，尤其是涉及到個(gè)人信貸方面，面對(duì)龐大的客戶群體，缺乏強(qiáng)有力的信息處理能力與客戶服務(wù)能力，通常借助渠道的力量來實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

　　傳統(tǒng)銀行業(yè)此前的零售信貸業(yè)務(wù)模式，主要是依賴線下中介渠道商開展。一般而言，首先是在區(qū)域中心，篩選準(zhǔn)入渠道商，然后主要由渠道商進(jìn)行貸前獲客、資料收集等任務(wù)，銀行并不自主獲客與運(yùn)營(yíng)客戶；在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)興起后，部分銀行還是沿襲了這種思路，換成了通過資金出借的方式，與外部互聯(lián)網(wǎng)助貸機(jī)構(gòu)合作放貸。持牌消金行業(yè)中，也有類似的發(fā)展路徑。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在競(jìng)爭(zhēng)日益白熱化的當(dāng)下，金融機(jī)構(gòu)如果還繼續(xù)過度依賴外部渠道，忽視自身能力的建設(shè)，就可能將命運(yùn)掌握在渠道手中，難以掌握發(fā)展的主動(dòng)權(quán)，會(huì)在未來喪失領(lǐng)先的可能。從長(zhǎng)期主義和可持續(xù)發(fā)展視角來看，加強(qiáng)自營(yíng)能力建設(shè)才是未來重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。

　　那么具體到持牌消金公司層面，自營(yíng)建設(shè)究竟要做什么？

　　外界可能不了解，以為消費(fèi)金融業(yè)務(wù)就是一借一還這么簡(jiǎn)單。自主經(jīng)營(yíng)實(shí)際上要解決每一位客戶貸前貸中貸后的全服務(wù)流程。

　　類比電商自營(yíng)業(yè)務(wù)，商品的倉儲(chǔ)、展示、銷售、快遞等，需要親力親為，也就需要建立深厚的技術(shù)實(shí)力以及研發(fā)先進(jìn)的算法與強(qiáng)大的算力。

　　而消金公司從獲客開始，就要對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)的營(yíng)銷和篩選。這樣的計(jì)算量級(jí)，對(duì)于一家持牌消金的數(shù)字化能力，要求一點(diǎn)也不低。而且與天貓、京東這樣的電商業(yè)務(wù)相比，金融業(yè)務(wù)還需要強(qiáng)大的風(fēng)控能力，持續(xù)完善貸前反欺詐和核身策略，全場(chǎng)景安全驗(yàn)證可信人臉識(shí)別，為用戶提供安全、可信賴的金融服務(wù)等，才能實(shí)現(xiàn)信貸業(yè)務(wù)的短中長(zhǎng)周期穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。

　　同時(shí)，客戶在金融服務(wù)中的體驗(yàn)，也是考驗(yàn)持牌消金自營(yíng)能力的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)。如觸達(dá)客戶之后，能不能提供良好的溝通；獲客之后，能不能準(zhǔn)確授信？能不能快速審批？放貸之后，一旦有投訴怎么樣解決？持牌消金自建自營(yíng)團(tuán)隊(duì)，直接服務(wù)于終端客戶，覆蓋金融消保工作所有環(huán)節(jié)，這也是監(jiān)管與消費(fèi)者非?？粗氐?。

　　以馬上消費(fèi)為例，其把自營(yíng)能力建設(shè)放在重點(diǎn)位置，如上線自營(yíng)平臺(tái)安逸花APP，多個(gè)數(shù)據(jù)指標(biāo)在同行業(yè)位列第一；打造自己的風(fēng)控系統(tǒng)、客服系統(tǒng)等，將自營(yíng)能力融入用戶全生命周期中，組建的300人風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，不僅可以精準(zhǔn)識(shí)別用戶身份，還可以將欺詐行為拒之門外，為真正有金融需求的用戶提供可靠的金融服務(wù)；建設(shè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)部，有專門的坐席和機(jī)器人解決用戶所需等。

　　截至目前，馬上消費(fèi)服務(wù)的客群已經(jīng)超過億級(jí)，業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)31個(gè)省（自治區(qū)、直轄市），并幫助超700萬用戶創(chuàng)建信用記錄，累計(jì)服務(wù)農(nóng)村用戶3180萬人、服務(wù)縣鎮(zhèn)用戶3778萬人。

　　自營(yíng)的支撐是數(shù)字化能力

　　深挖馬上消費(fèi)的自營(yíng)能力建設(shè)，和其本身注重科技研發(fā)和投入密不可分。

　　可以說，自營(yíng)體系建設(shè)已成為一家持牌消金機(jī)構(gòu)的核心能力，這也是行業(yè)兩極分化越來越嚴(yán)重的重要原因。而站在當(dāng)前時(shí)間節(jié)點(diǎn)來看，消費(fèi)金融行業(yè)短短13年的歷史已經(jīng)證明，以數(shù)字化能力建設(shè)為核心的自營(yíng)能力建設(shè)，是一家持牌消金可持續(xù)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。所以說，一家持牌消金公司就應(yīng)該是一家富有科技屬性的金融機(jī)構(gòu)。

　　反過來看，消金業(yè)務(wù)要是能把自營(yíng)做起來，也足以說明技術(shù)實(shí)力不容小覷。因消金業(yè)務(wù)具有小額分散的特點(diǎn)，且用戶相對(duì)下沉，必須有科技的支撐才能觸達(dá)用戶、防控風(fēng)險(xiǎn)。

　　數(shù)字化時(shí)代，金融業(yè)通過大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。那些很早就開始布局科技的金融機(jī)構(gòu)，平穩(wěn)度過疫情這樣的特殊時(shí)期，便是他們最好的“答卷”，以數(shù)字化為基礎(chǔ)的自營(yíng)能力的價(jià)值也逐漸凸顯。

　　在銀行業(yè)中，打破舊有模式發(fā)力零售的招商銀行，以持續(xù)的技術(shù)投入不斷賦能業(yè)務(wù)發(fā)展，是自營(yíng)建設(shè)的典型代表。它在零售金融的數(shù)字化風(fēng)控方面，于國(guó)內(nèi)較早開啟了智能風(fēng)控平臺(tái)建設(shè)，業(yè)務(wù)處理能力實(shí)現(xiàn)了全行業(yè)領(lǐng)先。2022年，全國(guó)股份制銀行的零售貸款不良率都較2021年有所上升，招行不良率僅為0.89%，雖然較上年末增長(zhǎng)了0.08個(gè)百分點(diǎn)，但在全國(guó)股份制銀行中仍然是最低的。

　　2015年開業(yè)的馬上消費(fèi)，面對(duì)行業(yè)舊有的發(fā)展模式與行業(yè)爆發(fā)的機(jī)會(huì)窗口，堅(jiān)定不移地選擇技自主研發(fā)核心技術(shù)，立足數(shù)字化打造了智能風(fēng)控、智能營(yíng)銷、智能客服、智能獲客、智能貸后等自營(yíng)能力，有著戰(zhàn)略定力，也注定贏得長(zhǎng)期主義的勝利。如在疫情期間，馬上消費(fèi)依托自主搭建的核心系統(tǒng)，上線3000多個(gè)智能機(jī)器人客服，累計(jì)提供10億多次智能服務(wù)，保證金融服務(wù)不斷檔。

　　公開數(shù)據(jù)披露，馬上消費(fèi)僅科技團(tuán)隊(duì)就有2000人，占公司總?cè)藬?shù)的比重超過70%，申請(qǐng)發(fā)明專利在2022年底突破1000件，自主研發(fā)1000套覆蓋消費(fèi)金融業(yè)務(wù)全流程的核心技術(shù)系統(tǒng)。其還獲得重慶金融業(yè)首家國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，入選國(guó)家工信部“新一代人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新重點(diǎn)任務(wù)”揭榜優(yōu)勝單位等官方認(rèn)定。

　　不過，和制造業(yè)的技術(shù)投入與升級(jí)一樣，金融業(yè)技術(shù)能力的養(yǎng)成，不僅需要長(zhǎng)時(shí)間，還需要投入大量的資金，且還有一定的風(fēng)險(xiǎn)。所以，走自主研發(fā)的路是一條困難的路。尤其是對(duì)于成立時(shí)間還不長(zhǎng)的持牌消金行業(yè)而言，如果決策者不夠有決心，對(duì)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)認(rèn)知不夠深刻，對(duì)金融業(yè)的趨勢(shì)沒有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光，恐怕很難敢于突破舊有模式，更遑論拿出真金白銀鉆研技術(shù)。因此，當(dāng)初選擇做自營(yíng)，也決不是簡(jiǎn)單的一個(gè)路線問題，掌門人的創(chuàng)新意識(shí)、決斷能力、眼光眼界都是問題的核心。

　　自營(yíng)能力建設(shè)最重要的是著眼長(zhǎng)周期的回報(bào)。持牌消金公司中，馬上消費(fèi)等持續(xù)加大數(shù)字化的投入，可能犧牲了短期的盈利能力，但卻換來了長(zhǎng)久的自主經(jīng)營(yíng)能力，甚至成立時(shí)間不算長(zhǎng)，已躍升為行業(yè)頭部，這是自營(yíng)建設(shè)帶來的優(yōu)勢(shì)富集效應(yīng)。

　　事實(shí)上，順應(yīng)趨勢(shì)，在前進(jìn)中總能找到機(jī)會(huì)，擁抱數(shù)字化時(shí)代也是如此。

　　如果說幾年前持牌消費(fèi)金融公司還能夠回避核心能力建設(shè)問題的話，那么隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，以及銀行加強(qiáng)自營(yíng)能力和科技能力的建設(shè)，現(xiàn)在持牌消金公司已經(jīng)沒有選擇的余地，必須堅(jiān)定的、毫無保留的發(fā)展自己的科技能力。相信在行業(yè)已有先進(jìn)代表、典型案例的代動(dòng)下，全行業(yè)將掀起數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營(yíng)的浪潮。