全球存儲器原廠集體減產(chǎn)的效應初步顯現(xiàn)。4月17日消息，三星電子近日通知分銷商，將不再以低于當前價格出售DRAM（動態(tài)隨機存儲器，又稱為內(nèi)存芯片）。市調(diào)機構(gòu)預計，盡管二季度DRAM和NAND Flash（數(shù)據(jù)型閃存芯片）價格跌幅有望收斂，但價格處于下行通道，內(nèi)存芯片價格是否整體止跌企穩(wěn)還有待觀察。

　　價格跌幅有望收窄

　　近一年來，受消費電子市場疲弱、服務(wù)器需求收縮等因素沖擊，全球存儲器價格跌跌不休。由于存儲業(yè)務(wù)虧損加大拖累整體業(yè)績，三星電子近日宣布加入減產(chǎn)陣營，以期改善存儲器供過于求的市況。

　　更早前，SK海力士、美光、西部數(shù)據(jù)、鎧俠等存儲器原廠已經(jīng)啟動減產(chǎn)。與此同時，多家原廠下調(diào)2023年資本開支計劃。其中，SK海力士較去年縮減一半，美光較去年縮減四成左右。

　　集邦咨詢發(fā)布的報告顯示，2022年第四季度，三星電子、SK海力士、美光三家公司合計占有全球DRAM市場份額的95.8%，上述五家存儲器原廠合計占有全球NAND Flash市場份額的96.9%。

　　業(yè)內(nèi)認為，一季度是全年最大淡季，備貨需求會逐季增強，加上消費需求逐步回升、庫存壓力逐步釋放及原廠進一步減產(chǎn)，預計二季度可能是本輪周期的最低點，存儲行情可能最快在三季度企穩(wěn)。

　　原廠集體減產(chǎn)效應初顯。集邦咨詢預計，二季度DRAM價格跌幅將收窄至10%-15%，NAND Flash價格跌幅將收窄至5%-10%。另有報道稱，受三星電子減產(chǎn)消息影響，部分現(xiàn)貨商與模組廠暫停報價，造成近日DRAM現(xiàn)貨價格有止跌現(xiàn)象。

　　分析人士表示，受到當前庫存仍較高、大型模組廠沒有意向調(diào)漲采購報價的影響，雖然短期內(nèi)可能看到部分DRAM漲價，但回到整體價格上升的趨勢難度較大。

　　AI將帶來增量需求

　　當前，以ChatGPT為代表的生成式AI如火如荼，國內(nèi)外科技企業(yè)紛紛推出AI大模型。大模型的預訓練和部署都對算力有極高的需求，而存儲正是AI算力和大數(shù)據(jù)緊密結(jié)合的關(guān)鍵一環(huán)。

　　AI服務(wù)器是AI算力的終端承載。AI服務(wù)器核心組件按價值量由高到低依次為GPU（圖形處理器）、DRAM、SSD（俗稱固態(tài)硬盤，以NAND Flash芯片為主的一種存儲產(chǎn)品）、CPU等。除了DRAM和SSD，AI服務(wù)器用到的存儲芯片還包括高帶寬存儲器。這類存儲芯片可以針對AI服務(wù)器場景需要提供更大的容量、更高的性能、更低的延遲和更高的響應速度。

　　本輪AI大潮有望推動存儲芯片需求上漲。據(jù)美光測算，AI服務(wù)器中DRAM數(shù)量是傳統(tǒng)服務(wù)器的8倍，NAND Flash是傳統(tǒng)服務(wù)器的3倍。集邦咨詢預計，2023年服務(wù)器使用的DRAM將超過智能手機，成為DRAM的第一大應用場景。此外，AI大模型龐大的數(shù)據(jù)集需要更大容量的NAND Flash儲存數(shù)據(jù)，GPT-3的參數(shù)量已達1750億個，GPT-4則需要更多。

　　根據(jù)信達證券研報，高帶寬存儲器是三星電子、AMD和SK海力士發(fā)起的一種基于3D堆棧工藝的高性能DRAM，通過增加帶寬，擴展內(nèi)存容量，讓更多參數(shù)留在離核心計算更近的地方，從而減少內(nèi)存和存儲解決方案帶來的延遲。以英偉達最新旗艦AI芯片產(chǎn)品H100為例，一顆GPU需要搭配80GB顯存（用來存儲顯卡芯片處理過或者即將提取的渲染數(shù)據(jù)），對應放置5顆高帶寬存儲器。

　　1750億個

　　AI大模型龐大的數(shù)據(jù)集需要更大容量的NAND Flash儲存數(shù)據(jù)，GPT-3的參數(shù)量已達1750億個，GPT-4則需要更多。

本報記者 吳科任