做好風險防控是保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的底線和基石

保險作為金融業(yè)的重要組成部分，是現(xiàn)代經(jīng)濟的重要產(chǎn)業(yè)和風險管理的基本手段，也是社會文明水平、經(jīng)濟發(fā)達程度、社會治理能力的重要標志。改革開放以來我國保險業(yè)快速成長，為促進經(jīng)濟社會發(fā)展和保障人民群眾生產(chǎn)生活作出了重要貢獻，尤其是“十三五”期間我國保險業(yè)取得了長足進步，原保險保費收入從2015年的2.43萬億元增長到2020年的4.53萬億元，年均增速約13%；總資產(chǎn)從2015年的12.36萬億元增長到2020年的23.30萬億元；保險資金運用余額從2015年的11.18萬億元增長到21.68萬億元。但總體上看，我國保險業(yè)仍處于發(fā)展的初級階段，與我國“社會主義現(xiàn)代化”宏偉目標的實現(xiàn)對行業(yè)發(fā)展的要求相比仍有很大的距離和空間。

與此同時，保險業(yè)發(fā)展也面臨著各種風險的不斷沖擊，如巨災(zāi)風險、公共衛(wèi)生事件風險等，對于行業(yè)的發(fā)展構(gòu)成了重要挑戰(zhàn)?！吨泄仓醒腙P(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議》明確指出保險業(yè)風險防控工作的重要性，并強調(diào)要“健全金融風險預(yù)防、預(yù)警、處置、問責制度體系，對違法違規(guī)行為零容忍”“維護金融安全，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線”?？梢哉f，風險防控始終是保險業(yè)發(fā)展的底線和基石。如何做好風險防范處置工作，對于保證保險業(yè)更好發(fā)揮自身優(yōu)勢、助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、服務(wù)國家戰(zhàn)略規(guī)劃有效實施，都具有重要意義和深遠影響。

保險行業(yè)面臨的主要風險及原因

低水平同質(zhì)化競爭加劇風險

經(jīng)過多年努力，我國已發(fā)展成為全球第二大保險市場，但保險深度（4.45%）和保險密度（470美元/人）仍遠低于發(fā)達國家及全球平均水平，保險業(yè)發(fā)展空間仍然廣闊。但是，長期以來保險市場存在的低水平同質(zhì)化競爭，增加了行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型升級的難度，不利于我國由保險大國向保險強國邁進。近幾年，以價格戰(zhàn)為主要手段的不規(guī)范競爭開始向健康保險、責任保險、航空航天保險、重大工程保險等與國計民生緊密相關(guān)的領(lǐng)域蔓延，保險定價不充分風險持續(xù)加大，部分領(lǐng)域風險定價水平已顯著低于國際市場，導(dǎo)致了我國利用全球再保險市場對相關(guān)巨災(zāi)風險進行分散和再保障的難度加大，也遲滯了這些領(lǐng)域保險保障范圍擴展和延伸的步伐。

低水平同質(zhì)化競爭風險長期存在并呈現(xiàn)加劇態(tài)勢，主要原因在于，進入新發(fā)展階段，我國保險業(yè)傳統(tǒng)增長動力已不足以支持行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，新的增長動力尚在孕育之中。面對全社會日益迸發(fā)、不斷升級的保險需求，保險業(yè)風險定價與產(chǎn)品創(chuàng)新能力滯后，產(chǎn)品服務(wù)供給不平衡不充分問題較為突出。具體看，投資型保險、車險等傳統(tǒng)主流險種發(fā)展已達到或接近全球最高水平，而健康保險、養(yǎng)老保險、責任保險、政策性保險等保障屬性更強、技術(shù)含量更高、更加體現(xiàn)保險社會管理功能的險種發(fā)展滯后較多，保險保障缺口較大。比如，2020年前三個季度，我國養(yǎng)老年金保險原保費收入僅占人身保險原保費收入的2.1%，而發(fā)達國家占比則超過35%；責任保險發(fā)展水平僅約發(fā)達國家的四分之一。因此，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快推進行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，是破解低水平同質(zhì)化競爭的根本舉措，亟須政府部門加強引導(dǎo)規(guī)范。

資產(chǎn)負債錯配風險

資產(chǎn)負債匹配管理是保險公司穩(wěn)健經(jīng)營的重要基礎(chǔ)，也是風險管理的核心內(nèi)容之一。當前，保險業(yè)資產(chǎn)負債管理比銀行業(yè)更為復(fù)雜，行業(yè)面臨“長負債短資產(chǎn)”帶來的利差損和再投資風險。占主導(dǎo)地位的人身險業(yè)務(wù)負債期限較長，金融市場缺乏相應(yīng)資產(chǎn)進行配置，產(chǎn)生一定的利差損壓力和再投資風險。數(shù)據(jù)顯示，目前保險行業(yè)資產(chǎn)平均久期為6.1年，與12.2年的負債平均久期相比存在較大時間缺口，加之每年新增保險資金投資以及大量投資資產(chǎn)到期的資金再投資需求很大，在長期利率中樞下行趨勢下，給保險公司的資產(chǎn)配置帶來較大挑戰(zhàn)。同時，部分主體又面臨“短負債長資產(chǎn)”帶來的流動性風險，一些經(jīng)營激進的保險公司采取資產(chǎn)驅(qū)動型增長模式，長險短做，負債成本高企，并大量配置流動性差的長期資產(chǎn)，形成短負債長資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)，一旦疊加大規(guī)模滿期給付、非正常集中退保、巨災(zāi)賠付等，會進一步加劇流動性壓力，甚至對行業(yè)可持續(xù)發(fā)展帶來較大負面影響。

嚴重的資產(chǎn)負債錯配本質(zhì)上是一種金融投機，短期內(nèi)或穩(wěn)定環(huán)境下不容易看清其危害，當經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生較大不利變化時，往往會帶來嚴重后果甚至破產(chǎn)風險。1997～2001年，日本先后有7家壽險公司倒閉；20世紀90年代末，我國保險業(yè)也曾出現(xiàn)過嚴重的利差損，不利沖擊和影響持續(xù)至今。資產(chǎn)負債錯配風險問題的產(chǎn)生，一方面的原因是資本市場發(fā)展仍處于初級階段，難以滿足大規(guī)模長期資金對金融產(chǎn)品的配置需求；另一方面也有部分保險公司經(jīng)營理念與業(yè)績觀錯位，不注重長期投資收益，片面追求資本短期回報的原因，在這方面經(jīng)營業(yè)績考核偏重年度盈利等短期財務(wù)結(jié)果，也是一個不可忽視的影響因素。

資本無序擴張風險

隨著保險業(yè)市場化改革深入推進，大量資本涌入保險業(yè)，保險機構(gòu)數(shù)量快速增長，為行業(yè)發(fā)展注入活力的同時，也出現(xiàn)了魚龍混雜現(xiàn)象。如，一些社會資本漠視保險業(yè)經(jīng)營規(guī)律，進入保險業(yè)的動機不純，錯誤地將保險公司當成融資平臺和“提款機”，把保單作為廉價融資工具，迅速積聚資金規(guī)模，違規(guī)投向控股股東或者其他關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)，既損害了行業(yè)形象，也為行業(yè)發(fā)展埋下了隱患。再如，一些大型平臺企業(yè)依托客戶信息或平臺優(yōu)勢，把控互聯(lián)網(wǎng)保險銷售渠道，收取高額手續(xù)費，侵害消費者和保險公司利益。當前，大型平臺代理保險銷售的各類費用總比率一般超過30%，且壟斷終端客戶信息，導(dǎo)致承擔風險賠付責任的保險公司難以獲取客戶真實信息，不利于保險公司業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

資本無序擴張，既有監(jiān)管不到位的因素，也有違規(guī)成本過低、威懾力不足的因素。其一，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的快速發(fā)展，很多事實上承擔部分保險功能的網(wǎng)絡(luò)互助組織以及各類保險新業(yè)態(tài)，較長時間內(nèi)缺乏監(jiān)管依據(jù)，從而游離于監(jiān)管體系外無序生長。其二，違法成本過低也使部分保險機構(gòu)在偏離保險本源的道路上發(fā)展，一旦出現(xiàn)重大風險事件甚至被監(jiān)管接管后，資本方難以得到應(yīng)有的市場化懲戒，不當獲利與監(jiān)管懲罰不對稱，一定程度上弱化了市場紀律硬約束。同時，對于綜合性金融保險集團的全面風險管理，相應(yīng)監(jiān)管手段和監(jiān)管合力還需要進一步加強。

行業(yè)聲譽風險

行業(yè)聲譽風險主要表現(xiàn)為保險機構(gòu)或保險從業(yè)人員不當行為或外部事件等，導(dǎo)致社會公眾對保險機構(gòu)產(chǎn)生重大負面評價，甚至影響市場穩(wěn)定或社會穩(wěn)定的情況。在互聯(lián)網(wǎng)與自媒體時代，一些偶發(fā)因素與行業(yè)痼疾交織，就有可能帶來較大不利影響。

行業(yè)聲譽風險與消費者權(quán)益保護密切相關(guān)。以2020年第四季度為例，各類保險消費投訴集中在人身險銷售糾紛和財產(chǎn)險理賠糾紛兩個方面。其中在涉及人身險投訴中，銷售糾紛占比42.96%；在涉及財產(chǎn)險投訴中，理賠糾紛占比71.54%。分析其深層次原因，一是行業(yè)現(xiàn)行營銷制度的弊端逐漸顯現(xiàn)，經(jīng)過近30年發(fā)展，作為我國壽險營銷的主渠道，個人保險代理人規(guī)模已經(jīng)接近900萬，這支隊伍長期存在門檻低、大進大出、專業(yè)服務(wù)能力不足等問題，在規(guī)模導(dǎo)向的考核機制下，銷售誤導(dǎo)、虛假業(yè)務(wù)、退保套利等亂象很難根治。二是保險業(yè)“重銷售、輕服務(wù)”的現(xiàn)象仍普遍存在，很多保險公司經(jīng)營比較粗放，注重市場拓展，銷售端每年投入大量資源，而客戶服務(wù)領(lǐng)域投入?yún)s相對有限；同時，對保險理賠的管控重點不是從加強“事前預(yù)警”和“事中控制”等風險管理著手，而是簡單地從壓降賠付考慮，輕視保險合同應(yīng)有的法定賠付責任與客戶合法利益。

保險消費理念不成熟

保險市場走向成熟與高質(zhì)量發(fā)展，保險公司與保險客戶同等重要。長期以來，我國保險市場發(fā)展主要得益于投資型人身險業(yè)務(wù)的推動，客戶對保險的認識多數(shù)停留在投資獲益上，進行保險消費時，習慣性與銀行存款和理財、基金等金融產(chǎn)品進行比較，對保險功能作用的認識不充分，客戶正視風險、主動管理風險的意愿還不強，特別是對于風險保障業(yè)務(wù)，無論是企業(yè)還是個人都存在未出險就吃虧的心態(tài)，不理解保險產(chǎn)品的風險互助性和對意外損失的保障性。

保險消費理念不成熟，原因復(fù)雜，既受到行業(yè)發(fā)展階段與客戶消費習慣的影響，也有保險產(chǎn)品復(fù)雜設(shè)計的因素。一方面，受文化、社會和歷史等因素影響，國內(nèi)民眾對儲蓄理財?shù)钠幂^為強烈，風險保障意識相對薄弱；另一方面，現(xiàn)行保險條款專業(yè)性較強,內(nèi)容較為冗長，造成了客戶理解困難，還有部分宣傳報道的不恰當引導(dǎo)，也加劇了社會公眾對保險的錯誤認知。保險消費理念的科學(xué)引導(dǎo)，單純依靠保險公司難以達到預(yù)期效果，還需要全社會共同努力。

政策建議

發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，推動行業(yè)轉(zhuǎn)型升級

從全球經(jīng)驗來看，政策引導(dǎo)對于保險業(yè)轉(zhuǎn)型升級與強化保障功能具有至關(guān)重要的推動作用，如美國的農(nóng)業(yè)保險、美國德國的責任保險、我國臺灣地區(qū)的健康保險發(fā)展等。當前，我國保險業(yè)已進入由保險大國向保險強國邁進的關(guān)鍵階段，建議進一步發(fā)揮政府引導(dǎo)作用，加強政策頂層設(shè)計和配套舉措落地，促進保險業(yè)補短板、強弱項，在更好地發(fā)揮保險功能、服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局的同時，為行業(yè)發(fā)展打開新藍海提供政策助力。如，進一步優(yōu)化政策激勵機制，加大對居民購買商業(yè)健康、商業(yè)養(yǎng)老等保險產(chǎn)品的稅收減免優(yōu)惠，對保險機構(gòu)投資養(yǎng)老、健康等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)給予稅收、土地政策支持，建立全國統(tǒng)籌的巨災(zāi)基金，從而形成社會合力，引導(dǎo)促進行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革向縱深發(fā)展。各級政府積極示范，在公共服務(wù)、社會管理、災(zāi)害防范及救助等領(lǐng)域，更加注重發(fā)揮保險機制作用，加大購買商業(yè)保險服務(wù)力度，比如基本醫(yī)療、基本養(yǎng)老經(jīng)辦等，促進政府職能轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)“小保險大保障、花小錢辦大事”，在有效降低財政負擔的同時，為行業(yè)發(fā)展營造良好環(huán)境。探索建立法定責任保險體系，總結(jié)前期試點經(jīng)驗，借鑒交強險設(shè)計思路，在食品安全、環(huán)境污染、公眾安全、產(chǎn)品責任、特定行業(yè)執(zhí)業(yè)責任等領(lǐng)域，進一步擴大試點范圍，在事關(guān)公眾安全和利益的領(lǐng)域逐步探索建立起中國特色的法定責任保險體系。

強化市場約束作用，持續(xù)加強和改進監(jiān)管

近年來，保險監(jiān)管持續(xù)從嚴，對于規(guī)范行業(yè)發(fā)展起到了積極作用。建議監(jiān)管部門逐步實現(xiàn)機構(gòu)監(jiān)管和功能監(jiān)管相統(tǒng)一，宏觀審慎監(jiān)管與微觀行為監(jiān)管相統(tǒng)一，持續(xù)健全以市場化為導(dǎo)向的監(jiān)管體系。進一步保持防風險治亂象高壓態(tài)勢，針對發(fā)展方式粗放、不正當競爭、侵害消費者權(quán)益等違規(guī)風險事件，給予從嚴從重從快處罰；探索重大違法違規(guī)行為入刑，解決違法違規(guī)成本過低問題，加大違規(guī)人員責任終身追究力度；對互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)濫用市場支配地位擾亂保險秩序行為進行重點專項整治，維護保險市場良好秩序。進一步嚴格行業(yè)準入和退出機制，加強保險公司股東資質(zhì)審核，堅決將不合格資本排除在保險市場準入門檻范圍外，將一切實質(zhì)上承擔保險功能的市場活動全部納入監(jiān)管范疇；持續(xù)從嚴控制金融綜合經(jīng)營市場準入；加大問題機構(gòu)市場退出力度，改進對問題保險機構(gòu)的處置方式，讓資本為企業(yè)不當經(jīng)營承擔重要責任，建立重大經(jīng)營損失首先由資本權(quán)益彌補的機制，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)。進一步加大信息披露力度，在現(xiàn)行監(jiān)管數(shù)據(jù)報送基礎(chǔ)上，定期披露保險機構(gòu)經(jīng)營、服務(wù)、風險等信息，逐步加大監(jiān)管信息披露范圍，提高行業(yè)透明度；深入挖掘監(jiān)管數(shù)據(jù)功能，通過大數(shù)據(jù)手段更加精準及時監(jiān)控經(jīng)營主體行為，對監(jiān)測結(jié)果定期公布；建立重大風險狀況動態(tài)監(jiān)測體系，對流動性風險、利差損風險等及時預(yù)警，盡早發(fā)現(xiàn)風險隱患并提前介入。

推動保險業(yè)改革創(chuàng)新，加快轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展

建議立足當前行業(yè)發(fā)展實際，進一步釋放改革紅利，以改革創(chuàng)新的辦法推動行業(yè)加快高質(zhì)量發(fā)展步伐。進一步完善保險資產(chǎn)管理機制，繼續(xù)擴大保險資金投資范圍，逐步放開能夠有效匹配保險資金運用需求的投資領(lǐng)域，尤其是參與養(yǎng)老和健康產(chǎn)業(yè)投資，促進資產(chǎn)負債有效匹配。進一步完善銷售服務(wù)管理體系，強化保險公司的主體責任，從嚴規(guī)范個人保險代理人的準入，規(guī)范代理人隊伍發(fā)展，加強資格認證以及分級管理，建立從業(yè)人員信用記錄檔案，推動代理人隊伍提質(zhì)增效，同時加強保險機構(gòu)服務(wù)質(zhì)量的監(jiān)測評估以及問題整改。進一步支持鼓勵科技賦能，鼓勵保險機構(gòu)科技體制改革創(chuàng)新，支持保險集團建立共建共享的科技機構(gòu)，在科技人才、組織、文化等方面進行深刻變革，使科技與保險經(jīng)營管理各個領(lǐng)域深度融合，促進保險產(chǎn)品升級、銷售渠道變革、業(yè)務(wù)管理模式變革，推動商業(yè)模式創(chuàng)新。

加強保險基礎(chǔ)教育，提升國民保險意識

良好的國民保險意識是保險業(yè)健康發(fā)展的重要基石，建議從基礎(chǔ)教育和宣傳引導(dǎo)入手，著力提升保險知識普及深度與廣度。全面加強保險基礎(chǔ)教育，在中小學(xué)教育階段，增設(shè)保險基礎(chǔ)知識與風險保障理念教育課程，讓保險進課本、進課外閱讀內(nèi)容，保險監(jiān)管部門與教育部門聯(lián)合設(shè)計相關(guān)課程，合理安排課程投放，讓民眾正確地了解保險的原理、功能和作用。完善社會化風險保障教育體系，引導(dǎo)各級政府和企事業(yè)單位建立常態(tài)化風險保障培訓(xùn)體系，保險監(jiān)管部門和保險機構(gòu)開展合作，總結(jié)運用保險機制提升風險保障和風險管理能力的經(jīng)驗做法及典型案例，廣泛開展多層次社會義務(wù)培訓(xùn)，提高全社會對保險的認識水平和運用保險機制的能力水平。發(fā)揮新聞媒體正面宣傳引導(dǎo)作用，在主流媒體建立常態(tài)化保險知識專欄，圍繞社會的保險熱點問題，有針對性地開展知識普及，科學(xué)引導(dǎo)社會理性消費保險，提高民眾識別保險虛假宣傳、不當宣傳的能力，對重大輿情事件及時準確回應(yīng)，堅持正本清源，把握輿論導(dǎo)向，為保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展營造良好環(huán)境。

（作者系中國人壽保險（集團）公司黨委書記、董事長）