上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 祁豆豆）監(jiān)管持續(xù)緊盯重大違法強制退市。12月9日，*ST博天公告稱，公司收到行政處罰事先告知書，因上市后連續(xù)多年造假，情節(jié)惡劣，公司已觸及重大違法強制退市標(biāo)準(zhǔn)，并被實施重大違法強制退市風(fēng)險警示。

　　重大違法強制退市是打擊財務(wù)造假、清退“害群之馬”的重要途徑。自退市新規(guī)以來，隨著監(jiān)管力度的不斷加大，重大違法強制退市已持續(xù)顯現(xiàn)威力。中央金融工作會議進一步強調(diào)全面加強監(jiān)管，對財務(wù)造假查處清退的步伐日漸密集，一批造假公司先后收到行政處罰決定，觸及重大違法強制退市情形的已被快速出清。

　　*ST博天財務(wù)造假觸及重大違法強制退市

　　12月9日，*ST博天披露北京證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，認(rèn)定公司通過簽署虛假委托付款協(xié)議、隱瞞虛假債權(quán)債務(wù)關(guān)系、使用無商業(yè)實質(zhì)的驗工計價憑證確認(rèn)工程進度等方式虛增營業(yè)收入、利潤，導(dǎo)致2017年、2018年、2019年、2020年、2021年年度報告存在虛假記載。同時，公司披露的相關(guān)年度案涉虛假記載金額等會計差錯，對2017年度至2021年度合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表進行追溯調(diào)整，涉及對各年度主要財務(wù)指標(biāo)和合并資產(chǎn)負(fù)債表的影響。

　　記者關(guān)注到，公司虛假記載的信息披露違法行為持續(xù)時間長，虛假記載金額大、占比高，嚴(yán)重?fù)p害證券市場秩序。公司多年財務(wù)造假行為，在虛增收入、利潤的同時，也導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債表出現(xiàn)嚴(yán)重扭曲，其中公司2020年及2021年資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計19.55億元，且占該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的138.06%。上述情形觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第9.5.1條第（一）項、第9.5.2條第一款第（四）項規(guī)定的重大違法強制退市情形，即“資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)2年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計達(dá)到5億元以上，且超過該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的50%”，可能被實施重大違法強制退市。

　　多維指標(biāo)發(fā)力加速市場出清

　　對財務(wù)造假“零容忍”是市場的廣泛共識，也是監(jiān)管始終堅持的原則。退市新規(guī)中明確了4種證券重大違法退市情形，即首發(fā)上市欺詐發(fā)行、重組上市欺詐發(fā)行、年報造假規(guī)避退市，以及“造假金額+造假比例”的重大財務(wù)造假退市量化指標(biāo)。這幾年來，這些退市情形相繼發(fā)揮作用，有力地清退了一批“害群之馬”。

　　2023年度，*ST澤達(dá)、*ST紫晶被認(rèn)定存在欺詐發(fā)行行為，隨即被快速出清。*ST新億、*ST凱樂，以及最近剛收到《行政處罰事先告知書》的*ST華儀，被查實存在年報造假規(guī)避退市，*ST新億被依規(guī)清退，*ST凱樂以面值退市方式出清，*ST華儀距離面值退市也僅一步之遙。此前的*ST宏圖系滬市首家觸及“造假金額+造假比例”重大財務(wù)造假退市量化指標(biāo)的公司，在明確退市預(yù)期后，通過面值退市快速淘汰。此次*ST博天同樣觸及了該組合指標(biāo)，已向市場充分提示重大違法強制退市風(fēng)險。

　　值得關(guān)注的是，“造假金額+造假比例”這一重大違法強制退市指標(biāo)，是退市新規(guī)改革的一大亮點，旨在豐富“零容忍”下清退重大財務(wù)造假公司的工具箱。觸及這一指標(biāo)的造假公司，雖未達(dá)到年報造假規(guī)避退市的標(biāo)準(zhǔn)，但其財務(wù)造假金額大、比例高、持續(xù)多年，對市場秩序和信心造成嚴(yán)重?fù)p害。如任由其滯留市場，將帶來嚴(yán)重的反向示范效果，不利于市場生態(tài)的塑造。

　　有關(guān)責(zé)任主體將面臨頂格處分

　　必須明確的是，重大違法強制退市，從來不是針對重大財務(wù)造假行為處理的終點，公司和責(zé)任主體都將面臨重罰。在此之前，監(jiān)管已連續(xù)多年發(fā)函直指在建工程、應(yīng)收賬款等重點財務(wù)科目，但公司卻未對監(jiān)管及時坦白實情，反而是一再隱瞞，直至在強大的監(jiān)管壓力下才在2023年3月31日披露會計差錯更正公告，對2017年度至2021年度合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表進行追溯調(diào)整。

　　根據(jù)《行政處罰事先告知書》，此次將對公司、時任董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)等有關(guān)責(zé)任人予以責(zé)令改正、警告和罰款，罰款合計1300萬元，并對實際控制人趙笠鈞采取7年證券市場禁入措施。此前，交易所對公司的訴訟事項披露不及時、債務(wù)逾期披露不及時等違規(guī)行為3次作出監(jiān)管警示。對于本次財務(wù)造假，監(jiān)管部門還將同步啟動紀(jì)律處分追責(zé)程序，對有關(guān)責(zé)任主體予以頂格處分。（祁豆豆）