中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有14家消費(fèi)金融公司發(fā)布2020年業(yè)績(jī)“成績(jī)單”，整體來(lái)看業(yè)績(jī)分化明顯，招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司在營(yíng)收和利潤(rùn)方面雙雙拔得頭籌，另有多家公司凈利潤(rùn)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。?

根據(jù)已披露數(shù)據(jù)，2020年消費(fèi)金融行業(yè)業(yè)績(jī)分化較明顯，爆發(fā)式增長(zhǎng)已成“過去式”。?

營(yíng)業(yè)收入方面，2020年招聯(lián)消費(fèi)金融和捷信消費(fèi)金融營(yíng)收突破100億元，興業(yè)消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)金融營(yíng)收超過50億元。?

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，消費(fèi)金融行業(yè)爆發(fā)式增長(zhǎng)已踩下“剎車”，當(dāng)前行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較充分，風(fēng)控能力和資金成本是影響公司盈利和發(fā)展的重要因素。?

業(yè)績(jī)冰火兩重天?

根據(jù)已披露數(shù)據(jù)，2020年消費(fèi)金融行業(yè)業(yè)績(jī)分化較明顯，爆發(fā)式增長(zhǎng)已成“過去式”。?

營(yíng)業(yè)收入方面，2020年招聯(lián)消費(fèi)金融和捷信消費(fèi)金融營(yíng)收突破100億元，興業(yè)消費(fèi)金融和馬上消費(fèi)金融營(yíng)收超過50億元。?

凈利潤(rùn)方面，招聯(lián)消費(fèi)金融以16.63億元領(lǐng)跑，興業(yè)消費(fèi)金融以13.5億元緊隨其后，馬上消費(fèi)金融以7.12億元位列第三。2020年新開業(yè)的兩家消費(fèi)金融公司中，小米消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)109萬(wàn)元，北京陽(yáng)光消費(fèi)金融則虧損9554萬(wàn)元。?

從增速來(lái)看，2020年金美信消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)126.41%，暫列第一，興業(yè)消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)兩位數(shù)增長(zhǎng)。同時(shí)，多家消費(fèi)金融公司2020年出現(xiàn)凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)。其中，捷信消費(fèi)金融和湖北消費(fèi)金融凈利潤(rùn)下滑超過80%；中銀消費(fèi)金融和海爾消費(fèi)金融凈利潤(rùn)下滑超過30%。?

截至目前，僅有部分消費(fèi)金融公司披露資產(chǎn)質(zhì)量數(shù)據(jù)，截至2020年年末，中郵消費(fèi)金融不良貸款實(shí)現(xiàn)量率“雙降”；盛銀消費(fèi)金融不良貸款率為0.09%。?

行業(yè)快速增長(zhǎng)期已過?

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)消費(fèi)金融公司發(fā)展報(bào)告(2020)》顯示，消費(fèi)金融行業(yè)出現(xiàn)整體增速放緩的局面，截至2020年6月末，消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模為4861.5億元，貸款余額為4686.1億元。結(jié)合已披露的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)不難看出，消費(fèi)金融行業(yè)在經(jīng)歷了2017年爆發(fā)式增長(zhǎng)、2018年的高位穩(wěn)定增長(zhǎng)后，自2019年開始已逐漸步入緩慢增長(zhǎng)期。?

蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智表示，從發(fā)展趨勢(shì)看，近兩年消費(fèi)金融行業(yè)增速確實(shí)在整體下降，行業(yè)模式創(chuàng)新的數(shù)量也不如從前。“以生命周期來(lái)看，消費(fèi)金融公司行業(yè)進(jìn)入成熟期，已經(jīng)走過增速最高的那個(gè)點(diǎn)，但具體到每家公司，情況卻不盡相同，畢竟每家公司所處的發(fā)展階段和資源稟賦不同。”?

某消費(fèi)金融公司相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，當(dāng)前監(jiān)管要求避免過度消費(fèi)、誘導(dǎo)消費(fèi)、多頭借貸，這類過度型消費(fèi)需求將受到壓縮，但剛性需求仍在。預(yù)計(jì)消費(fèi)金融行業(yè)增長(zhǎng)會(huì)放緩，逐漸回歸滿足剛性需求的正常增長(zhǎng)。?

盡管行業(yè)快速增長(zhǎng)期已過，但消費(fèi)金融“持牌軍”仍在持續(xù)擴(kuò)容。江蘇銀行控股的蘇銀凱基消費(fèi)金融已于4月開業(yè)，成為第二十八家開業(yè)的消費(fèi)金融公司，此外，唯品富邦消費(fèi)金融和螞蟻消費(fèi)金融也于去年獲批籌建。?

值得一提的是，部分頭部消費(fèi)金融公司正在尋求上市。招商銀行公告稱，已啟動(dòng)招聯(lián)消費(fèi)金融上市研究工作，具體上市方案成熟后再行提交董事會(huì)審議。馬上消費(fèi)金融于2020年與保薦機(jī)構(gòu)簽訂輔導(dǎo)協(xié)議，擬公開發(fā)行股票并上市。?

金融科技成競(jìng)爭(zhēng)利器?

記者注意到，消費(fèi)金融公司紛紛將金融科技和大數(shù)據(jù)風(fēng)控等作為未來(lái)發(fā)展制勝的關(guān)鍵。?

中郵消費(fèi)金融稱，將不斷加強(qiáng)科技創(chuàng)新及應(yīng)用，建立線上線下一體化獲客渠道和覆蓋貸前、貸中和貸后的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升普惠金融服務(wù)的深度和廣度。?

馬上消費(fèi)金融創(chuàng)始人趙國(guó)慶認(rèn)為，馬上消費(fèi)金融走的是“科技自主研發(fā)、能力自建”的道路。成立之初，全部技術(shù)系統(tǒng)都是從零開始自主搭建研發(fā)，所有核心技術(shù)的自主權(quán)都掌握在自己手中而不外包，所有能力建設(shè)也是從“零”到“1”堅(jiān)持自建，包括獲客、風(fēng)控、客服、貸后等能力。公司選擇的發(fā)展模式、路徑不是最快、最舒適的捷徑，但肯定是發(fā)展質(zhì)量最高的路徑。?

黃大智認(rèn)為，消費(fèi)金融市場(chǎng)空間足夠大，競(jìng)爭(zhēng)比較充分，銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司等分別服務(wù)最優(yōu)、次優(yōu)和信用等級(jí)更下沉的客群。對(duì)于消費(fèi)金融公司而言，在存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)代，風(fēng)控能力和資金成本是影響盈利能力和發(fā)展的重要因素。?